Et si le virage devenait dérapage ? Cette star de l’innovation automobile voit son moteur boursier s’essouffler. Entre indicateurs en alerte et signaux inquiétants, le titre joue gros dans les jours à venir !
Cher lecteur,
Allez, je vous propose une introduction en forme de quizz pour vous mettre dans l’ambiance du moment !
D’après vous…
quelle est l’entreprise américaine qui a publié, le 21 octobre :
- des revenus trimestriels en hausse, qui ont atteint 28,095 Mds$ (alors que les analystes tablaient sur 26,22 Mds$) ;
- un bénéfice net de 1,77 Md$, en repli de …29 % ! ;
- un bénéfice par action ressortant à 0,50 $, substantiellement moins bon que prévu (puisque le consensus des analystes tablait sur 0,54 $) ?
Je continue :
- cette société affiche un PER 2025 estimé entre 262 et 343 (selon les cabinets d’analyse) ;
- ses perspectives de bénéfices sont depuis des mois régulièrement revues à la baisse ;
- ce qui n’empêche pas l’action d’avoir dépassé d’un peu plus de 10 % l’objectif de prix qui ressort du consensus des analystes fondamentaux .
Allez, encore un effort 😊 :
- du point de vue de l’analyse technique et graphique, le titre se trouve dans une situation pour le moins… tendue ;
- son directeur général ne s’est pas franchement fait un ami de Donald Trump (le président américain a d’ailleurs commencé à couper les aides au secteur sur lequel elle exerce) ;
- cette société a intérêt « à ne pas se rater » lors de la prochaine réunion annuelle des actionnaires et investisseurs prévue pour le 6 novembre – donc la semaine prochaine.
Dernier indice ? C’est un constructeur automobile qui se retrouve maintenant confronté à une pression grandissante, car ses concurrents asiatiques déboulent sur le marché en proposant des modèles à la pointe de la technologie – mais à des prix nettement plus compétitifs.
Vous l’avez ? Il s’agit bien sûr de Tesla (US88160R1014 – TSLA) !
Avant d’en venir à l’analyse technique, je vous livre quelques informations « fondamentales » complémentaires :
- l’objectif moyen des cabinets d’analystes ressort à 391 $, mais le titre a clôturé à 440 $ jeudi soir. L’objectif a donc été atteint et dépassé ;
- et en ce qui concerne les révisions régulières de bénéfices, elles ont été suivies et mises en perspective par S&P Global Market Intelligence – comme vous pouvez le constater sur leur graphe ci-dessous :
Révisions de bénéfices de Tesla
Source : Zonebourse
Bref, tout ceci n’est pas franchement enthousiasmant si l’on se place du point de vue fondamental.
Là où cela se complique, c’est que du point de vue graphique, Tesla se trouve aussi dans une situation pour le moins difficile.
Tesla : arrivée imminente à un carrefour important
L’action est en train de tester une double zone de résistances graphiques comme vous pourrez le voir ci-dessous :
Evolution du cours de l’action Tesla depuis juillet 2023
Source : ProRealTime
La première est horizontale (R.H en rouge).
Le premier test remonte à décembre dernier (première pastille jaune). L‘action a perdu pratiquement 50 % dans la foulée, avant de rebondir sur un support horizontal (bleu) qui se situe quant à lui dans la zone des 220 $.
La suite ? L’action est repartie de l’avant dans un canal haussier qui lui a permis de remonter au niveau de la résistance horizontale R.H.
J’ai posté quelques petites flèches blanches tout au long de ce canal afin de faire ressortir les impacts sur son support et sa résistance.
Tesla teste actuellement la résistance de ce canal, résistance qui transite par le même niveau que la résistance horizontale R.H. Deux résistances pour le prix d’une ?
Il va falloir de solides arguments pour arriver à les passer. Pour le moment, elles transitent dans la zone des 470 $.
En panne sous les résistances
Analysons la situation du point de vue technique maintenant.
Il semble que l’indicateur de tendance MACD est sur le point de valider une divergence baissière qui prend place justement… dans les niveaux des résistances graphiques (les deux impacts sur R.H/pastilles jaunes).
Cette divergence baissière n’est pas encore validée – mais elle risque de l’être dans les tout prochains jours.
Si elle s’active sous les 470 $, alors nous pouvons nous attendre à un départ en consolidation de l’action.
Il y aura dans ce cas deux niveaux à surveiller.
Le premier, (S1), correspond au passage du support graphique horizontal vert ET (les choses sont bien faites 😉) au passage du support du canal haussier.
Les deux supports se situent dans la zone des 390 / 400 $.
Jusqu’ici rien de bien grave. La consolidation resterait de l’ordre d’un peu plus de 10 %. Vu la volatilité de l’action Tesla, on reste dans les cordes.
Par contre, si la zone de S1 est cassée, cela implique la fin du canal haussier, la validation de la divergence baissière de la MACD et …le prochain support sérieux correspond à 50 % de retracement de la précédente vague de hausse ainsi qu’au support graphique horizontal S2 qui passe vers 300 $.
Soit un potentiel supplémentaire de baisse de 25 %.
CQFD.
J’ajoute un dernier graphe avant de vous laisser. Il montre la « psychologie » du moment sur le marché : les investisseurs restent prudemment sur la touche.
Evolution du cours de l’action Tesla depuis juin 2025
Source : ProRealTime
C’est ce que nous montre l’indicateur « On Balance Volume ».
Il prend en compte les volumes d’échange tout en permettant de visualiser très simplement les flux d’investissement.
Depuis début octobre, on voit qu’il n’y a plus de poussée des volumes (flèche horizontale bleue).
Les investisseurs – ou tout au moins une partie d’entre eux – ont profité d’un retour sur la zone des résistances graphiques pour sagement prendre des profits.
Dans le même temps, les acheteurs ne se manifestent plus.
Si vous voulez mon avis, il va falloir qu’Elon Musk trouve de solides arguments pour éviter une consolidation du titre.
Bon week-end,
Gilles
